Lektion 6 – Entdecke börsengehandelte Produkte (ETPs) und die unterschiedlichen Formen von Exchange Traded Products: ETFs, ETNs und ETCs

Börsengehandelte Produkte (ETPs) sind eine Anlageform, die es dir ermöglicht, in eine Vielzahl von Vermögenswerten über ein einzelnes Wertpapier zu investieren. Sie werden an Börsen gehandelt und bieten dir einen einfachen Zugang zu verschiedenen Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Rohstoffen und Kryptowährungen.

Was ist ein ETP?

ETP ist ein Oberbegriff für börsengehandelte Wertpapiere. Im Wesentlichen handelt es sich dabei um ETCs (Exchange Traded Commodities), ETNs (Exchange Traded Notes) und ETFs (Exchange Traded Funds). Der Begriff ETP wird jedoch nicht von allen Marktteilnehmern einheitlich verwendet.

Die wichtigsten Arten von ETPs

Börsengehandelte Fonds (ETFs)

ETFs gelten als die Quintessenz der ETPs, die darauf ausgelegt sind, die Wertentwicklung spezifischer Indizes wie des S&P 500 abzubilden oder sich auf bestimmte Sektoren, Branchen oder Themen zu konzentrieren. Diese Fonds bieten die Flexibilität des Intraday-Handels, sodass du ETFs an der Börse ähnlich wie einzelne Aktien kaufen und verkaufen kannst.

Wichtige Merkmale von ETFs umfassen ihre einfache Handelbarkeit, breite Diversifikation und Transparenz mit täglicher Offenlegung der Bestände. Darüber hinaus sind ETFs in der Regel kostengünstiger als aktiv verwaltete Investmentfonds und bieten zusätzliche Sicherheit gegen die Insolvenz der Verwaltungsgesellschaft. Im Rahmen des üblichen Marktrisikos der Anlage ist aber natürlich auch mit Verlusten zu rechnen.

Börsengehandelte Anleihen (ETNs)

ETNs sind im Wesentlichen von Finanzinstitutionen ausgegebene Schuldverschreibungen, die die Wertentwicklung eines referenzierten Vermögenswerts oder Index abzüglich etwaiger Gebühren nachbilden.

Im Gegensatz zu ETFs besitzen ETNs keine physischen Vermögenswerte, sondern stellen eine anleiheähnliche Schuldverschreibung dar, die dich dem Kreditrisiko des Emittenten aussetzt. Daraus ergeben sich zusätzliche Risiken wie Trackingfehler und das Risiko einer vorzeitigen Rückzahlung. Zu beachten ist, dass ETNs keinen Insolvenzschutz bieten, was ihren Anleihecharakter unterstreicht.

Börsengehandelte Rohstoffe (ETCs)

ETCs ermöglichen die Investition in physische Rohstoffe (z.B. Gold, Silber, Öl, Agrarprodukte) ohne diese physisch zu besitzen. Diese Instrumente können als Trusts oder Fonds strukturiert sein, die die eigentlichen Rohstoffe oder Futures-Kontrakte halten.

ETCs bieten dir eine bequeme Möglichkeit, dich an der Preisentwicklung von Rohstoffen zu beteiligen, ohne direkt in physische Rohstoffe zu investieren. Wie bei ETNs unterliegen ETCs auch dem Kreditrisiko des Emittenten.

Durch die Kenntnis der verschiedenen Arten von ETPs auf dem Markt kannst du deine Anlagestrategien an deine finanziellen Ziele anpassen und Risiken effektiv verwalten. Ob du eine Exposition gegenüber spezifischen Sektoren, Rohstoffen oder Anlageklassen suchst, ETPs bieten ein bequemes und effizientes Mittel, um auf globale Märkte zuzugreifen und gut diversifizierte Portfolios zu erstellen, die natürlich den Marktschwankungen unterliegen. Bei BISON bieten wir zahlreiche ETFs, ETNs und ETCs an.